Метод принятия риска на себя

Суть этого метода - покрытие убытков за счет собственных финансо­вых возможностей. Использование данного метода оправда­но в тех случаях, если:

-частота наступления убытков невысока;

-величина потенциальных убытков невелика;

-затраты на страхование очень велики;

-эффективный менеджмент может снизить риск;

-риски однородны или неоднородны, но их мало;

-других возможностей от риска нет.

Если же риски однородны или неоднородны, но их много, то предприятие может оставить риски у себя, или передать риски другим субъектам,

Убытки при данном методе управления рисками могут покрываться либо за счет текущего денежного потока, либо за счет средств резервных фондов, специально создаваемых для этих целей. При определении не­обходимого размера средств, специально предназначенных для покры­тия таких убытков, должен приниматься во внимание следующий фак­тор — предполагаемые убытки могут произойти в течение короткого периода времени или в течение периода низких доходов компании.

Использование данного метода управления рисками — сознатель­ное, умышленное принятие небольших рисков на себя или незаплани­рованное принятие риска на себя — обусловлено следующим.

Во-первых, многие риски компания вынуждена принимать на себя потому, что последствия убытков по ним не так велики, чтобы оправ­дать применение других методов управления рисками (например, не­предвиденные расходы, связанные с отменой командировки — возврат билетов, т. е. потеря некоторых небольших средств).

Во-вторых, компания зачастую заранее может выделить риски, ко­торые она обязательно должна взять на себя. Так, вводимый в условия договора страхования пункт о франшизе предполагает, что при наступ­лении страхового случая страхователь может (условная франшиза) или обязан (безусловная франшиза) участвовать в возмещении ущерба.

В-третьих, существуют ситуации, когда фирмой принимается неза­планированный риск. Незапланированное принятие риска вряд ли мож­но рассматривать как метод управления, однако игнорировать такую возможность не стоит. То, что мы не знаем о некоторых рисках, так как не смогли их выявить заранее, не делает эти риски менее реальными.

Данный метод управления рисками используется достаточно часто, потому что во многих ситуациях убытки столь незначительны, что ком­пания может покрыть их самостоятельно.

Одним из способов принятия риска на себя является самострахование.

Самострахование — это механизм, с помощью которого предприятие страхует само себя, самостоятельно накапливая средства для покрытия любых убытков, например путем создания специальных фондов риска по типу фондов страховых и перестраховочных компаний.

Самострахование в этом случае отличается от метода принятия рис­ков на себя тем, что оно работает с большим числом однородных рисков. В этом случае создание страхового пула становится оправданным.

В случае, когда риски од­нородные и массовые, фирма может управлять ими на основе само­страхования.

Одним из механизмов самострахования яв­ляется создание собственных страховых компаний — кэптивных.

Кэптивные страховые компании, входят в группу нестраховых организаций — промышленных, промышленно-финансовых, финансовых групп и т. п. и страхуют риски всей группы.

Кэптивная страховая компания позволяет инвестировать средства страховых фондов в пределах объединенной деловой единицы, сохра­нить прибыль внутри нее, получить некоторые льготы по налогообло­жению (законодательства ряда стран их предусматривают), избежать бюрократических проволочек при оформлении страховки. Тем не ме­нее, у этого метода есть существенный недостаток. Такой вид деятель­ности добавляет группе новый риск — риск ухудшения финансовых результатов, связанный с наступлением больших, катастрофических рисков, что объясняется фактическим перераспределением убытка между кэптивной страховой компанией и структурными элементами группы.

предприятию целесообразно прибегать к самострахо­ванию тогда, когда, во-первых, стоимость страхуемого имущества относительно невелика по сравнению с имущественными и финансовыми параметрами всего предприятия; во-вторых, вероятность убытков чрезвычайно мала; в-третьих, пред­приятие владеет большим количеством однотипного имущества.

Самострахование имеет ряд недостатков. В случае крупных катаст­рофических ущербов собственных средств не хватает для их покрытия, и это может привести к банкротству и вынужденной ликвидации предприятия. Суммарный эффект нескольких ущербов в течение одного года может иметь такой же результат.

Самострахование как способ принятия риска на себя позволяет:

-усилить систему стимулов для проведения превентивных мер;

-улучшить процедуру возмещения убытка;

-повысить прибыльность компании за счет инвестирования со­бранных страховых резервов внутри группы.

Тем не менее, при рассмотрении вопроса о применении самострахо­вания следует учитывать и другие факторы.

Во-первых, страховые компании часто предлагают своим клиентам ценные услуги по разработке превентивных мер и процедур выплаты страховок, а при самостраховании превентивные меры необходимо раз­рабатывать и внедрять самостоятельно.

Во-вторых, для управления программой самострахования компания должна нанять штат компетентных специалистов, а если обратиться к страховым компаниям, то подобной статьи расходов можно избежать.

Вариантом сочетания способа страхования и метода принятия риска на себя является использование фран­шизы. При этом в договор страхования включается пункт об учас­тии предприятия в возмещении ущерба.

Франшиза — предельный размер ущерба, ниже которого ответственность страховщика не наступает. Размер франшизы означает часть убытка, не подлежа­щую возмещению со стороны страховщика. Обычно размер франшизы равен соб­ственному фонду самострахования предприятия. Франшиза может быть установ­лена в абсолютных и относительных величинах к страховой сумме или оценке объекта страхования, в процентах к величине ущерба. Франшиза бывает услов­ная и безусловная.

Условная франшиза — освобождение страховщика от возмещения ущерба, раз­мер которого не превышает установленной суммы, и его полное покрытие, если размер ущерба превышает франшизу.

Безусловная (вычитаемая) франшиза — освобождение страховщика от возме­щения ущерба, размер которого не превышает установленной суммы, и его по­крытие в размере ущерба за минусом величины безусловной франшизы.

Для умень­шения возможного участия в обязательной франшизе фирма может дополнительно использовать методы предотвращения и уменьшения размеров убытков. Аналогичная ситуация складывается и в том случае, когда в договор страхования включен пункт об условной франшизе — условном участии предприятия в возмеще­нии ущерба. Использование методов предотвращения убытков и уменьшения размеров убытков в этом случае будет способствовать меньшему участию предприятия в возмещении ущерба, так как таких ущер­бов при проведении превентивных мероприятий может быть меньше.

Процесс передачи риска не одной страховой компании, а сразу нескольким носит название со­страхование.

Сострахование представляет собой вид страхования, при котором два и более страховщика участвуют определенными долями в страховании одного и того же риска, выдавая совместный договор страхования (ст. 953 ГК РФ), где фиксируется доля риска, принимаемого каждым из них. Состраховщики несут солидарную от­ветственность. Объекты, принимаемые на сострахование, обладают либо очень вы­сокой стоимостью, либо весьма подвержены воздействию неблагоприятных природных климатических условий.

Наиболее выгодными для предприятия являются варианты страхова­ния, предусматривающие его собственное участие. Если страхователь оставляет часть риска на своей ответственности, то он считается состраховщиком и несет ответственность по своей доле сам. Тем самым у страхова­теля появляется материальная заинтересованность в предотвращении ущерба. Ва­рианты страхования с собственным участием страхователя позволяют использо­вать льготы по страховой премии и передавать на страхование действительно серьезные крупные риски.

Передача контроля за риском. Предприятие может передать конт­роль за риском другому лицу или группе лиц путем передачи:

1. реальной собственности, связанной с риском;

2. направлений деятельности, связанных с риском

3. ответственности за риск.

Предприятие может продать имущество, владение которым связано с риском.

Оно может передать свое имущество (объекты недвижимости и др.) в доверительное управление профессионалам тем самым передав все риски, связанные с этим имуществом и деятельностью по управлению им. Предприятие может передать риск, передав опреде­ленное направление деятельности.

Являясь арендатором, предприятие может сдавать площадь субарендаторам, тем самым уменьшая риск повышения затрат на аренду, ремонт и пр. Ответственность за риск предприятие может передать, убедив арендода­теля взять на себя ответственность за любой ущерб, причиненный его собственности. Либо же предприятие может возложить ответственность за любое повреж­дение товара на транспортную организацию, занимающуюся его перевозкой.

Такие меры по сути являются уклонением от риска. Этот способ снижения подверженно­сти риску применяется обычно в случаях вероятности большого риска.

Распределение риска — это метод, при котором риск вероятного ущерба или потерь делится между участниками так, что возможные потери каждого невелики. Этот метод лежит в основе рискового финансирования. На этом методе основывается существование различных коллективных фондов, касс взаимопомощи.

Основным принципом рискового финансирования является разделение и рас­пределение риска за счет: 1) предварительной аккумуляции финансовых средств в общих фондах, не связанных с конкретным инвестиционным проектом; 2) орга­низации фонда в форме партнерства; 3) управления несколькими фондами-партнерствами, находящимися на разных стадиях развития¹.

Фонды рискового (венчурного) финансирования связаны как с управлением отдель­ными предприятиями, так и с организацией самостоятельных рисковых фирм-инве­сторов. Основной целью таких фондов является поддержка стартовых наукоемких компаний (венчуров), которые в случае неудачи всего проекта возьмут на себя часть финансовых потерь. Венчурный капитал используется для финансирования новей­ших научно-технических разработок, их внедрения, выпуска новых видов продук­ции, оказания услуг и формируется из взносов отдельных вкладчиков, крупных корпораций, правительственных ведомств, страховых компаний, банков.